استراتژی خروج استارتاپ

استراتژی خروج استارتاپ برنامه‌ای است که برای خروج موفق و سودآور از یک شرکت استارتاپ طراحی می‌شود. این استراتژی‌ ممکن است شامل فروش شرکت به یک شرکت بزرگ‌تر، ورود به بازار سرمایه یا صندوق سرمایه‌گذاری و یا حتی واگذاری کسب و کار به تیم مدیریتی دیگر باشد.

دلایل اجرای استراتژی خروج از استارتاپ

• رسیدن به سطح رشد و توسعه‌ ای که نیازمند منابع بیشتر مالی و انسانی است.
• تصمیم به تغییر حوزه فعالیت یا تغییر استراتژی کسب و کار.
• محدود کردن میزان زیان به دلیل نبود منابع مالی برای توسعه و رشد کسب و کار
• فرصت به دست آوردن سود بالاتر برای سهامداران و سرمایه‌ گذاران
• تغییر ناگهانی و غیرقابل پیشبینی شرایط بازار

به هر حال، استراتژی خروج باید با دقت بسیار زیاد طراحی و اجرا شود تا بهترین نتیجه را برای استارتاپ و سهامداران آن به همراه داشته باشد.

چرا تدوین استراتژی خروج استارتاپ از اهمیت بالایی برخوردار است؟

تدوین استراتژی خروج از استارتاپ در طرح تجاری می‌ تواند به چند دلیل بسیار مهم و ضروری باشد:

• جلب سرمایه‌ گذاران

  سرمایه‌ گذاران بخصوص سرمایه‌ گذاران ونچر، علاقه‌ مندند که بدانند استارتاپی که به آن سرمایه گذاری می‌کنند چگونه قصد دارد سرمایه‌ گذاری‌شان را با سود خروج از شرکت به دست آورد. یکی از استارتاپ‌های وینچستر یا همان ریسک پذیر در ایران شرکت حصین فعال در حوزه امنیت و فناوری اطلاعات است. بنابراین، داشتن یک استراتژی خروج واضح و معقول می‌تواند جذابیت سرمایه‌ گذاری را افزایش دهد.

• راهبرد های مالی

استفاده از استراتژی خروج می‌تواند به شرکت کمک کند تا منابع مالی لازم برای رشد و توسعه را جلب کند. برای مثال، اگر یک شرکت به میزان فروش و سود زیادی دست پیدا کند، این سود می‌تواند برای توسعه فعالیت‌ های دیگر یا پرداخت به سهامداران استفاده شود.

• راهبرد بازار

تدوین استراتژی خروج می‌تواند به شرکت کمک کند تا بهترین زمان و روش برای خروج را انتخاب کند. این امر می‌تواند به شرکت کمک کند تا در بازار رقابتی به نحو موثر حضور داشته و برنامه‌های مناسب را برای خروج از بازار پیش بینی کند.

• حفظ اعتبار

داشتن یک استراتژی خروج واضح و مطمئن می‌تواند به شرکت کمک کند تا اعتبار خود را حفظ کند. این امر به سهامداران، سرمایه‌ گذاران و حتی مشتریان نشان می‌ دهد که شرکت دارای برنامه‌ های مطمئن و قابل اعتماد برای آینده است.

با توجه به این دلایل، تدوین استراتژی خروج قوی از استارتاپ به شرکت کمک می‌کند تا به شکل بهتری برنامه‌ ریزی و راهبردهای مناسب را برای آینده خود تعیین کند.

چند استراتژی مهم خروج از استارتاپ

ادغام با شرکت های دیگر از استراتژی‌های خروج استارتاپ

ادغام با یک شرکت دیگر یکی از استراتژی‌های خروج برای استارتاپ‌ ها است. این استراتژی می‌تواند به شرکت کمک کند تا به سرعت و با صرف کمترین هزینه‌ به بازار راه یابد و منابع مورد نیاز برای رشد و توسعه را جلب کند. در ادامه، به برخی از مزایای و چگونگی ادغام با یک شرکت دیگر بعنوان استراتژی خروج برای استارتاپ‌ها می‌ پردازیم:

مزایای ادغام با شرکت های دیگر

دسترسی به منابع مالی: ادغام با یک شرکت بزرگ می‌تواند به استارتاپ کمک کند تا به منابع مالی لازم برای رشد و توسعه دست یابد بدون اینکه نیاز به جذب سرمایه‌گذاران جدید داشته باشد.

دسترسی به بازارهای جدید: ادغام با یک شرکت بزرگ می‌تواند به استارتاپ کمک کند تا به بازارهای جدید راه پیدا کرده و به گسترش فعالیت‌های خود دست یابد.

تسهیل فرآیندهای عملیاتی: ادغام با یک شرکت دیگر می‌تواند به شرکت کمک کند تا فرآیندهای عملیاتی خود را بهبود بخشیده و بهینه سازی کند.

افزایش ارزش شرکت: ادغام با یک شرکت بزرگ ممکن است ارزش شرکت را افزایش دهد و به سهامداران و سرمایه‌ گذاران نشان دهد که شرکت دارای پتانسیل رشد و توسعه بالقوه است.

چگونگی انجام ادغام

• شناسایی شرکت‌ های هدف

 استارتاپ باید شرکت‌های هدف مناسب را برای ادغام شناسایی کند، که با توجه به صنعت، بازار هدف و استراتژی کسب و کار، با حوزه کاری مدنظر متناسب باشند.

• مذاکره و توافق

مذاکره و توافق با شرکت هدف برای انجام ادغام، شامل موضوعات مالی، عملیاتی و قانونی است.

• اجرای طرح ادغام

پس از توافق نهایی، استارتاپ باید طرح ادغام را اجرا کند و فرآیند های لازم را برای ادغام دو شرکت آغاز کند.

• پسا برنامه

پسابرنامه و مانیتورینگ پس از ادغام بسیار مهم است تا اطمینان حاصل شود که فرآیند های ادغام به درستی پیاده‌ سازی شده‌ اند و همچنین منافع مشترک حفظ شده است.

به طور خلاصه، ادغام با یک شرکت دیگر می‌تواند یک استراتژی خروج موثر برای استارتاپ‌ ها باشد و به آنها کمک می‌ کند تا به سود مطلوب برای رشد و توسعه دست یابند.

اسپین آف

بطور کلی اسپین آف به حالتی گفته می‌شود که یک استارتاپ فعال به دلایل مختلف از جمله افزایش بهره وری و سوددهی، بخشی از شرکت خود را جدا کرده و به فروش می‌رساند. این استراتژی به شرکت اجازه می‌دهد تا یک بخش یا واحد خاص از کسب و کار خود را جدا کند و آن را به شکل یک شرکت مستقل جدید تبدیل کند. این استراتژی می‌تواند به شرکت کمک کند تا ارزش بخشی از کسب و کار خود را به صورت مستقل تجربه کند و منابع مالی جداگانه جذب کند. در ادامه، به برخی از مزایای و چگونگی انجام اسپین آف بعنوان استراتژی خروج برای استارتاپ‌ها خواهیم پرداخت:

• مزایای اسپین آف

تمرکز بر روی فعالیت‌های اصلی: با اسپین آف یک بخش خاص از کسب و کار، شرکت مادر می‌تواند دقت و‌ سرمایه خود را بر روی فعالیت‌های اصلی و حیاتی تر متمرکز کند.

• چگونگی انجام اسپین آف

شناسایی بخش مناسب: استارتاپ باید بخش مناسب کسب و کار خود را برای اسپین آف شناسایی کند، که به صورت مستقل قابل مدیریت و رشد باشد.

تعیین ساختار حقوقی: پس از شناسایی بخش مناسب، شرکت باید ساختار حقوقی مناسب برای شرکت مستقل جدید را تعیین کند، مانند LLC  یا C-corp.

عرضه اولیه سهام در بازار عمومی

عرضه اولیه سهام یا یکی از استراتژی‌های خروج برای استارتاپ ‌ها است که به شرکت اجازه می‌دهد سهام خود را به عموم عرضه کرده و‌ به بازار سرمایه عمومی معاملاتی وارد شود. این استراتژی می‌ تواند به شرکت کمک کند تا سرمایه جذب کند، ارزش شرکت را افزایش دهد و به سرمایه‌گذاران انحصاری فرصت دهد تا سهام خود را به عموم عرضه کنند. البته طبق آماری که از انجمن ملی سرمایه گذاران خطرپذیر رسیده است، فقط ۱۶ درصد از استارتاپ های نوپا قادر به استفاده از این استراتژی بوده‌اند. چرا که بسیاری از کارشناسان حوزه فناوری این روش را به دلیل‌ مسئولیت سنگین عرضه سهام به بازارهای عمومی و هزینه های زیاد این کار، توصیه نمی‌کنند.

فروش دارایی ها

فروش دارایی‌ها به شرکت اجازه می‌دهد دارایی‌های خود و یا بخشی از آنها را به فروش برساند و به طور مستقیم یا غیرمستقیم ارزش اقتصادی خود را به دست آورد. این استراتژی ممکن است به شرکت کمک کند تا سرمایه جذب کند و بدهی‌های خود را پرداخت کند. در ادامه، به برخی از مزایا و چگونگی انجام فروش دارایی‌ها بعنوان استراتژی خروج برای استارتاپ‌ ها می‌پردازیم:

• مزایای فروش دارایی‌ها

پرداخت بدهی‌ها: با فروش دارایی‌ها، شرکت می‌تواند سرمایه نسبتا زیادی به دست آورد و با استفاده از آن بدهی‌های خود را پرداخت کرده و وضعیت مالی خود را بهبود ببخشد.

تمرکز بر روی فعالیت هسته‌ای: با فروش دارایی‌ها، شرکت ممکن است تمرکز بیشتری بر روی فعالیت اصلی و حیاتی خود داشته باشد و منابع خود را به طور بهینه‌تر استفاده کند.

چگونگی انجام فروش دارایی‌ها:

ارزیابی دارایی‌ ها: شرکت باید دارایی‌های خود را ارزیابی کند و تعیین کند که کدام بخش از دارایی‌ها قابل فروش هستند و چگونه می‌ توان بهترین ارزش را برای شرکت ایجاد کرد.

مذاکرات: شرکت باید با مشتریان یا سرمایه‌ گذاران مناسب مذاکرات کند تا بهترین قیمت و شرایط برای فروش دارایی‌های خود را به دست آورد.

اجرا معاملات: پس از توافقات، شرکت باید معاملات فروش را اجرا کرده و به تسویه نهایی بپردازد.

مدیریت منابع: پس از فروش دارایی‌ها، شرکت باید منابع خود را به طور موثر و بهینه تر مدیریت کند تا بهترین استفاده را از آنها ببرد.

و در پایان…

به طور خلاصه، فروش دارایی‌ها یک استراتژی خروج موثر برای استارتاپ‌ها است که به آنها فرصت جذب سرمایه، پرداخت بدهی‌ها، تمرکز بر روی فعالیت اصلی و افزایش ارزش شرکت را فراهم می‌کند. مقالات تخصصی درباره استارتاپ را در وبسایت رسمی CIPG مطالعه کنید.