انواع سرمایه گذاری در استارتاپ ها شامل سرمایه گذاری فردی، سرمایه گذاری دوستان و خانواده ، سرمایه‌گذاری بذری و خرده بذری، سرمایه‌گذاران فرشته (Angel investors)، سرمایه گذاری جمعی، استارت‌آپ استودیو میباشد که در ادامه به بررسی آن ها می‌پردازیم.
مدل های سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ ها
سرمایه‌گذاری برای استارتاپ ها انواع مختلفی دارد. در ادامه، برخی از انواع سرمایه گذاری ها توسط سرمایه‌گذاران معمول برای استارتاپ‌ها را بررسی می‌کنیم:
سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران فردی
سرمایه‌گذاری توسط افراد حقیقی یا سرمایه‌گذاران خصوصی می‌تواند یک راه معمول برای تأمین منابع مالی در استارتاپ‌ها باشد. این نوع سرمایه‌گذاری ممکن است به صورت مستقیم یا از طریق سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی انجام شود. سرمایه‌گذاران فردی معمولاً به دنبال سود و بازدهی بالا از سرمایه‌گذاری خود هستند و می‌توانند نه تنها سرمایه‌گذاری مالی بلکه تجربه و راهنمایی نیز به استارتاپ‌ها ارائه دهند.
سرمایه گذاری دوستان و خانواده
سرمایه‌گذاری از طریق خانواده و آشنایان، یکی از روش‌های شایع برای جذب سرمایه و تأمین منابع مالی برای شروع یا توسعه راه اندازی استارتاپ است. در این روش سرمایه گذاری، خانواده و آشنایان شما در ازای سرمایه‌گذاری مالی، سهامی از کسب و کار شما دریافت می‌کنند. از جذابیت های سرمایه‌گذاری از طریق خانواده و آشنایان می توان به موارد زیر اشاره کرد.
- دسترسی آسان تر و راحتتر
- وجود اعتماد متقابل بین طرفین
- ارتباط نزدیکتر و عمیق تر بین سرمایه گذار و صاحب کسب و کار
یکی از مهمترین چالش هایی که در این روش سرمایه گذاری وجود دارد احتمال بروز اختلافات خانوادگی و تاثیر آن بر روابط تجاری است.
سرمایه‌گذاری بذری و خرده بذری
اولین بخش سرمایه‌گذاری که درواقع قدم اول شروع سرمایه‌گذاری طلقی می‌شود، سرمایه گذاری بذری و خرده بذری شناخته می‌شود. سرمایه گذاری بذری به معنای بذر و قدم اول رشد یک گیاه است (گیاه معنایی از همان استارت‌آپ است). آنها به استارتاپ‌ها در مراحل ابتدایی رشد و توسعه کمک می‌کنند و معمولاً در تحقیق و توسعه محصول، تجاری‌سازی و فرایند رشد استارتاپ سرمایه‌گذاری می‌کنند. هدف اصلی این مدل، فراهم نمودن سرمایه لازم و اولیه برای ایده شما، در بازه زمانی کوتاه مدت است. جذابیت ایده، تیم‌سازی، پیدا کردن جامعه هدف و یافتن دیدگاهی از بازار و بررسی محصول، در این نوع از سرمایه‌گذاری بررسی می‌گردد.
سرمایه گذاری خطر پذیر چیست؟
در واقع این مدل نوعی سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌داران ریسک پذیر بر روی پروژه‌ها و کسب و کارهای نوظهور، انجام می‌دهند. سرمایه‌گذاری را یک نردبان فرض کنید، پله‌های اول این نردبان ریسک پذیرترین پله‌های سرمایه‌گذاری هستند. حال اگر بخواهیم سرمایه‌گذارای را به سه پله خطرپذیر تقسیم کنیم، پله اول سرمایه‌گذاری A خواهد بود و پله دوم و سوم به ترتیب سرمایه‌گذاری B و C به شمار می‌روند.
در ادامه مقاله به ترتیب این سه پله اصلی سرمایه‌گذاری خطرپذیر را تعریف می‌کنیم.
- سرمایه‌گذاری پله A
اجرایی شدن یک ایده عالی، نیاز به حامیان قدرتمند دارد. زمانی که ایده بررسی و تایید شود و قابلیت تبدیل شدن به یک استارت‌آپ بزرگ را داشته باشد، تامین سرمایه از پله A اتفاق می‌افتد که اغلب هم سرمایه‌گذاران فرشته وارد عمل می‌شوند. البته برای جذب سرمایه پله A بهتر است که مسیر استارت‌آپ مشخص باشد زیرا همیشه مراحل اول و قدم‌های اول از ریسک بالاتری برخوردار هستند. به همین دلیل پله A ریسک پذیرترین قدم سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.
- سرمایه‌گذاری پله B
بعد از گذراندن مرحله اول، استارت‌آپ‌ها به مرحله بعدی می‌رسند و قدم شروع را طی کرده‌اند. حال به ادامه مسیر و جذب سرمایه از پله B می‌رسیم. زمانی که طیف مخاطبان در بازار و محصولات، توسط کارشناسان مشخص شوند، استارت‌آپ‌ها را به سمت مخاطب و تامین کنندگی، هدایت می‌کنند. استارت‌آپ نیاز به سرمایه‌گذاری در این مرحله را دارند تا بتوانند با رقبای خود مقابله کنند و استارت‌آپ را به چرخش اندازند.
در این هنگام سرمایه گذاری پله B اتفاق می‌افتد که از ریسک پایین تری برخوردار است اما سرمایه بیشتری را طلب می‌کند.
- سرمایه‌گذاری پله C
کسب و کار آماده شامل توسعه بازار محصولات جدید خود است. بسته به نوع استارت‌آپ پله‌های سرمایه‌گذاری ادامه می‌یابد، اما در اغلب مواقع پله C می‌تواند پله نهایی سرمایه‌گذاری باشد. نیازهای مالی در پله C بیشتر از طریق سرمایه‌گذاران خطرپذیر رفع می‌شود. سرمایه‌گذاری در این مرحله بیشتر در مواقعی اتفاق می‌افتد که شرکت به موفقیت قابل توجهی رسیده است و مخاطبان خاص خود را پیدا کرده است، سپس با استفاده از سرمایه‌گذاری پلهC تنها در گسترش و توسعه شرکت تاثیر می‌گذارند.
سرمایه‌گذاران فرشته (Angel investors)
سرمایه‌گذاران فرشته، یک شرکت سرمایه‌گذاری و خرد کننده خطر برای شرکت‌های نوآورانه است. آنها معمولاً در مراحل ابتدایی رشد و توسعه شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و به شرکت‌هایی که در حوزه فناوری، اینترنت، نرم‌افزار و صنایع مرتبط فعالیت می‌کنند، تمرکز دارند.
سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً به عنوان سرمایه‌گذاران خطرپذیر شناخته می‌شوند. آنها در مقابل سرمایه‌گذاری‌های خود ریسک بالایی قبول می‌کنند و در مقابل این ریسک، سهامی از شرکت‌هایی که سرمایه‌گذاری می‌کنند می‌گیرند. در صورت موفقیت شرکت‌ها، سهام‌های آن شرکت‌ها ارزشمندتر می‌شوند و این سرمایه‌گذاران بهره‌وری بالا را از سرمایه‌گذاری‌های خود حاصل می‌کنند.
سرمایه‌گذاری فرشته از طریق بررسی و انتخاب شرکت‌های آتی با پتانسیل رشد بالا، سرمایه‌گذاری خود را انجام می‌دهند. آنها علاوه بر سرمایه‌گذاری مالی، معمولاً با تجربه و مشاوره به شرکت‌های سرمایه‌گذاری خود کمک می‌کنند تا بهترین استراتژی‌ها را برای رشد و توسعه پیدا کنند.
سرمایه گذاری جمعی (Crowdfunding)
سرمایه‌گذاری جمعی یک روش سرمایه‌گذاری است که گروهی از افراد با هدف جمع‌آوری سرمایه و سرمایه‌گذاری در یک پروژه یا کسب و کار مشترک همکاری می‌کنند. در این روش، افراد مختلف با توافقات مشخص، میزان سرمایه‌گذاری و شرایط سهامداری خود را تعیین می‌کنند و در نتیجه سود و زیان متناسب با سهامداری خود را دریافت می‌کنند.
سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر کمک‌های خیرخواهانه (خیریه)
سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر کمک‌های خیرخواهانه یا خیریه، شکلی از سرمایه‌گذاری جمعی است که هدف آن پشتیبانی از پروژه‌ها و برنامه‌های خیریه و اجتماعی است. در این روش، افراد یا سازمان‌ها با اهداف خیریه سرمایه خود را در اختیار پروژه‌های اجتماعی و خیریه قرار می‌دهند تا به اهداف اجتماعی و خیریه کمک کنند.
مزایای سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر کمک‌های خیرخواهانه شامل موارد زیر است:
- تأثیر اجتماعی
- شفافیت و اعتماد
- شبکه‌سازی و همکاری
- ارزش غیرمالی (احساس رضایت و خشنودی)
در نتیجه، سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر کمک‌های خیرخواهانه یک روش موثر برای مشارکت در پروژه‌های خیریه و اجتماعی است که بهبود شرایط زندگی افراد و توسعه جامعه را هدف قرار می‌دهد.
سرمایه گذاری مبتنی بر پاداش
سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر پاداش یک روش نوآورانه است که در آن افراد جامعه با همکاری و همراهی، منافع مشترک را به اشتراک می‌گذارند. در این مدل سرمایه گذاری، اعضا با سرمایه‌گذاری مالی و غیرمالی در پروژه‌ها و شرکت‌ها، به توسعه و رشد آنها کمک می‌کنند و در نتیجه بهره‌وری و سودآوری بیشتری را برای خود و دیگران فراهم می‌کنند.
برای مثال، یک گروه از سرمایه‌گذاران می‌توانند با تشکیل یک صندوق سرمایه‌گذاری جمعی، به تمرکز بر پروژه‌های نوآورانه و اجتماعی بپردازند. در این صورت، اعضا می‌توانند به دو صورت سود کسب کنند. اولاً، با دریافت سود مالی ناشی از عملکرد موفق پروژه‌ها و شرکت‌ها که سرمایه‌گذاری کرده‌اند. ثانیاً، با دریافت پاداش‌های اجتماعی مانند شبکه‌سازی، ارتباطات افزایش یافته و شهرت بیشتر در جامعه. این نوع سرمایه‌گذاری نه‌تنها به افراد امکان می‌دهد در سوددهی مالی شرکت کمک کنند، بلکه به ایجاد شبکه‌های ارتباطی قوی و ارزشمند نیز کمک می‌کند که می‌تواند در طولانی مدت برای افراد مشارکت کننده مفید و سودآور باشد.
سرمایه گذاری مبتنی بر سهام
در این مدل سرمایه گذاری جمعی مشارکت کنندگان در ازای سرمایه‌گذاری، بخشی از سهام آن کسب و کار را دریافت می‌کنند.
به طور کلی تامین سرمایه جمعی امروزه یکی از روش‌های نوین سرمایه‌گذاری است و جایگزین روش‌های سنتی تلقی می‌شود.
مزایای سرمایه‌گذاری جمعی عبارتند از:
- منابع مالی بیشتر
- اشتراک دانش و تجربه
- تقسیم ریسک
- شبکه‌سازی و ارتباطات
سرمایه گذاری مبتنی بر وام
سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر وام یک رویکرد متفاوت در حوزه سرمایه گذاری است که در آن اعضای یک جامعه یا گروه، با ارائه وام‌های مالی به یکدیگر، سرمایه گذاری در پروژه‌ها و کسب و کارهای مختلف را ممکن می‌سازند. در این مدل سرمایه گذاری، اعضا به عنوان وام دهندگان، میزان سرمایه مورد نیاز را به همکاران خود اعطا می‌کنند و در عوض بهره‌ای را از این وام‌ها دریافت می‌کنند.
وام‌های مالی در این نوع سرمایه گذاری معمولاً با شرایط و مقررات مشخصی همراه هستند.
سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر وام می‌تواند مزایایی نظیر تنوع سرمایه گذاری، افزایش قابلیت دسترسی به سرمایه، ایجاد ارتباطات نزدیک و تعامل بین اعضا، و افزایش شفافیت در مورد پروژه‌ها و کسب و کارهای مورد سرمایه‌گذاری را داشته باشد. همچنین، با این روش، اعضا می‌توانند در سوددهی مشارکت کرده و بازدهی مالی مطلوبی را بدست آورند. با این حال، به عنوان سرمایه‌گذار، مهم است قبل از شروع سرمایه‌گذاری، قوانین و مقررات مربوط به وام‌ها را به دقت مورد بررسی قرار داده و ریسک‌های مرتبط را در نظر بگیرید.
به عنوان نکته‌ای مهم، در سرمایه‌گذاری جمعی، نیاز به توافقات قراردادی و شفافیت کامل بین اعضای گروه وجود دارد.
استارت‌آپ استودیو مدلی از انواع سرمایه گذاری در استارتاپ ها
استارت‌آپ استودیو مدلی ازسرمایه‌گذاری است که فعالیت آن در راستای ایجاد استارت‌آپ‌های جدید است. استودیو استارتاپ به یک شرکت نوپا اشاره دارد که در زمینه تولید محصولات دیجیتالی، نرم‌افزارها، بازی‌ها، فیلم‌ها، موسیقی و سایر محتواهای خلاقانه و نوآورانه فعالیت می‌کند.
استارتاپ‌های استودیو معمولاً توسط تیم‌های کوچکی تشکیل می‌شوند که از افراد با تخصص‌های مختلف مانند برنامه‌نویسی، طراحی، فیلم‌سازی و موسیقی تشکیل شده‌اند. آنها تلاش می‌کنند تا محصولات خلاقانه و نوآورانه‌ای را به بازار عرضه کنند و از طریق آنها درآمدزایی کنند.
استارتاپ‌های استودیو معمولاً به دنبال رشد سریع و توسعه‌یافتگی هستند و ممکن است از منابع سرمایه‌گذاری خارجی مثل سرمایه‌گذاران و شرکت‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنند. همچنین، استفاده از روش‌های جمع‌سپاری و جمع‌آوری سرمایه نیز در استودیوهای استارتاپی رایج است.
استودیوهای استارتاپ بازی‌سازی، تولید محتوا، نرم‌افزار و دیگر صنایع خلاقانه می‌توانند از تکنولوژی‌های نوظهور مانند هوش مصنوعی، واقعیت افزوده یا واقعیت مجازی بهره ببرند و محصولات نوآورانه‌ای ارائه دهند.
نکات مهم قبل از سرمایه‌گذاری
قبل از شروع سرمایه‌گذاری، وجود چند نکته مهم برای مورد بررسی و بررسی دقیق پیشنهاد می‌شود. این نکات می‌توانند به شما کمک کنند تا تصمیمات بهتری بگیرید و ریسک‌های مربوط به سرمایه‌گذاری را به حداقل برسانید.
۱. تحقیق و آگاهی: اطلاعات کافی در مورد بازار، صنعت و شرکت یا پروژه مورد نظر از اهمیت بالایی برخوردار است. قبل از سرمایه‌گذاری، ضروری است که با دقت تحقیق کنید و بررسی‌های لازم را انجام دهید تا بهترین تصمیم را بگیرید. اطلاعاتی مانند عملکرد مالی، ریسک‌ها، رقابت‌ها، وضعیت صنعت و توقعات بازار را بررسی کنید.
۲. هدف‌ها و تحمل به خطر: قبل از سرمایه‌گذاری، هدفهای خود را مشخص کنید. آیا به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید یا ترجیح می‌دهید در مدت زمان کوتاهتر سود کسب کنید؟ همچنین، تحمل به خطر خود را ارزیابی کنید. سرمایه‌گذاری‌هایی که بالاترین بازدهی را دارند، ممکن است با ریسک بیشتری همراه باشند. بنابراین، مطمئن شوید که تحمل به خطر خود و سبک سرمایه‌گذاری مطابقت دارد.
با توجه به نکاتی که به آن اشاره شد ، شما می‌توانید تصمیمات بهتری در مورد سرمایه‌گذاری خود بگیرید و به عنوان یک سرمایه‌گذار هوشمند، ریسک‌های مربوط به سرمایه‌گذاری را کاهش دهید. همچنین، همیشه منابع خود را مدیریت کنید و با مشاوران مالی معتبر مشورت کنید تا در تصمیم‌گیری بهترین پشتیبانی را داشته باشید.
در پایان …
در این مقاله، به بررسی انواع سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها پرداختیم. انتخاب نوع سرمایه‌گذاری مناسب برای استارتاپ بستگی به وضعیت استارتاپ، نیازهای مالی، مراحل رشد و هدفهای آینده آن دارد. همچنین، ترکیب مختلفی از انواع سرمایه‌گذاری ممکن است برای استارتاپ‌ها مناسب باشد. در نهایت، با توجه به نوع سرمایه‌گذاری انتخابی، استارتاپ‌ها می‌توانند منابع مالی، تجربه و راهنمایی لازم را برای رشد و توسعه‌ی خود فراهم کنند.
